مصطلحات التحليل المالي

أولاً : مصطلحات تقييم الوضع المالي

السيولة المالية - Liquidity
قدرة المنشأة على الوفاء بالالتزامات القصيرة.

رأس المال العامل - Working Capital
الأصول المتداولة − الخصوم المتداولة.

الملاءة المالية - Solvency
قدرة المنشأة على الوفاء بالالتزامات طويلة الأجل.

العائد على الأصول - Return on Assets
كم ربح تحقق مقابل كل ريال/دولار استثمار بالأصول.

العائد على حقوق الملكية - Return on Equity
مقدار الربحية للملاك/للمساهمين.

ثانياً : مصطلحات الربحية Profitability :
هامش الربح الإجمالي - Gross Profit Margin
نسبة الربح قبل المصاريف التشغيلية.

هامش الربح التشغيلي - Operating Margin
ربح العمليات بدون البنود غير التشغيلية.

هامش الربح الصافي - Net Profit Margin
صافي الربح من كل مبيعات.

معدل دوران الأصول - Asset Turnover
كفاءة الشركة في استخدام الأصول للمبيعات.

ثالثاً : مصطلحات الرافعة المالية :
الرافعة المالية - Financial Leverage
مدى اعتماد الشركة على التمويل بالديون.

نسبة المديونية - Debt Ratio
نسبة الالتزامات إلى الأصول.

نسبة الدين لحقوق الملكية - Debt to Equity Ratio
اعتماد التمويل على الديون مقابل حقوق الملكية.

رابعاً : مصطلحات مؤشرات الكفاءة :
دوران المخزون - Inventory Turnover
عدد مرات بيع المخزون في السنة.

فترة التخزين - Inventory Days
متوسط الأيام لبقاء المخزون قبل البيع.

دوران الذمم المدينة - Receivables Turnover
سرعة تحصيل العملاء.

أيام التحصيل - Days Sales Outstanding
متوسط أيام تحصيل الفواتير.

خامساً : مصطحلات مؤشرات السوق
ربحية السهم - Earnings per Share
الربح لكل سهم.

القيمة الدفترية - Book Value
حقوق الملكية لكل سهم.

القيمة السوقية - Market Value
سعر السهم في السوق.

نسبة السعر إلى الربحية - Price Earnings Ratio
يقيس تقييم السهم مقابل الربحية.

سادساً : مصطلحات مؤشرات التدفق النقدي :
التدفق النقدي التشغيلي - Operating Cash Flow
نقدية التشغيل الفعلية.

التدفق النقدي الحر -  Free Cash Flow
النقد المتاح بعد الاستثمار.

نسبة تغطية الفوائد - Interest Coverage Ratio
قدرة الأرباح على تغطية فوائد الديون.

سابعاً : مصطلحات تحليل مالي متقدمة
تكلفة رأس المال - Cost of Capital
تقييم الاستثمارات.

المتوسط المرجح لرأس المال _ WACC
تسعير المشاريع.

القيمة الاقتصادية المضافة - EVA
قيمة الشركة فوق تكلفة رأس المال.

القيمة السوقية المضافة - MVA
تقييم أداء الإدارة على المدى الطويل.

تحليل الحساسية - Sensitivity Analysis
تحليل المخاطر.

تحليل السيناريو - Scenario Analysis
وضع خطط مستقبلية.

ثامناً : مصطلحات تحليل حديثة (تقنية + قرار إداري)
التحليل التنبؤي - Predictive Analytics

تحليل الاتجاهات - Trend Analysis

ذكاء الأعمال - Business Intelligence

تحليل المخاطر - Risk Analysis

قياس الأداء - Key Performance Indicators

مؤشرات الأداء المتقدمة - Leading Indicators

أفضل 10 مصطلحات تستخدم في التحليل المالي الحديث والاستثمار وتقييم الشركات.

1- العائد على الأصول - Return on Assets (ROA)
يقيس قدرة الشركة على تحقيق أرباح باستخدام أصولها.

2- العائد على حقوق الملكية - Return on Equity (ROE)
يقيس مقدار الربحية التي يحصل عليها المساهمون/الملاك مقابل حقوقهم.

3- المتوسط المرجّح لتكلفة رأس المالة - Weighted Average Cost of Capital (WACC)
يمثل تكلفة التمويل الكلية للشركة من ديون وحقوق ملكية.

4- صافي القيمة الحالية - Net Present Value (NPV)
قيمة صافي العوائد المستقبلية بعد خصم تكلفة رأس المال.

5- معدل العائد الداخلي - Internal Rate of Return (IRR)
معدل الخصم الذي يجعل صافي القيمة الحالية للمشروع = صفر.

6- الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء -
Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation & Amortization
مقياس لربحية التشغيل قبل العوامل التمويلية والمحاسبية.

7- التدفق النقدي الحر - Free Cash Flow (FCF)
النقد المتبقي بعد تغطية المصاريف الاستثمارية والتشغيلية.

8- الرافعة المالية - Financial Leverage
قياس اعتماد الشركة على الديون لتمويل عملياتها.

9- هامش الربح التشغيلي - Operating Margin
نسبة الربح الناتج عن العمليات الأساسية فقط.

10- نسبة الدين إلى حقوق الملكية - Debt to Equity Ratio (D/E)
تقيس مدى اعتماد الشركة على الديون مقارنة بحقوق الملاك.