تحليل الربحية، النسب المالية

يعتبر تحليل الربحية باستخدام النسب المالية من اهم اشكال التحليل المالي والمحاسبي وأكثرها انتشاراً , حيث يلجأ اليه تقريباً كل اصحاب الصلة في المشروع من ادارة وملاك ومقترضين ..... الخ .

وتنقسم نسب الربحية الى قسمين وهي :

1 - نسب الربحية المرتبطة بالمبيعات .

2 - نسبة الربحية المرتبطة بالاستثمارات .

ويمكن شرحها كالتالي :

اولاً : نسب الربحية المرتبطة بالمبيعات :

وتضم هذه النسب النسب التالية :

1-نسبة مجمل الربح الى صافي المبيعات :

حيث تعرف هذه النسبة بنسبة ( هامش الربح ) ويتم من خلالها قياس المنشآت على تحقيق الارباح من النشاط الرئيسي كنشاط الإتجار في البضائع في المنشآت التجارية , ويمكن الحصول على هذه النسبة من خلال الصيغة التالية :

نسبة مجمل الربح الى صافي المبيعات =

 مجمل الربح قسمة صافي المبيعات

وتبين المؤشرات العالية لهذه النسبة الى ان قدرة المنشأة على تحقيق الأرباح من نشاطها الرئيسي , كما ان المؤشرات المتدنية تبين فشل المنشأة في تحقيق الأرباح من ذلك النشاط .

2-نسبة مصاريف التشغيل الى صافي المبيعات :

تبين هذه النسبة مقدار ما تستنزفه مصاريف التشغيل من صافي المبيعات ويمكن احتساب هذه النسبة من خلال الصيغة التالية :

نسبة مصاريف التشغيل الى صافي المبيعات = مصاريف التشغيل قسمة صافي المبيعات

وتبين مؤشرات الإرتفاع في هذه النسبة الى كبر حجم المصاريف التي انفقت من قبل المنشأة على النشاط التشغيلي , وهو ما يعتبر مؤشراً سلبياً اذا لم يكن هناك ما يبرره, ويمكن للمحلل المالي ان يحكم على اتجاهات هذه النسبة من خلال مقارنتها بمثيلاتها في المنشآت ذات الطبيعة المماثلة , اما اذا اراد المحلل المالي التعرف بشيء من التفصيل على مصاريف التشغيل وأوجه انفاقها فيمكنه ان يستعين بالنسبتين التاليتين :

أ- نسبة المصاريف الادارية والعمومية الى صافي المبيعات:

المصاريف الإدارية والعمومية قسمة صافي المبيعات

ب- نسبة مصاريف البيع والتوزيع الى صافي المبيعات:

مصاريف البيع والتوزيع قسمة صافي المبيعات

حيث تقوم كل نسبة بإلقاء الضوء على ما تستنزفه هذه المصاريف من المبيعات , لذا فإن اتجاهات الارتفاع في هذه النسب يشكل تحدياً للمنشأة ويصبح مطلوباً من المحلل ان يبحث عن اسباب هذا الارتفاع وتفنيده , ومن جهة ثانية فإن اتجاهات الانخفاض في هذه النسبة يشكل مؤشراً ايجابياً على قدرة المنشأة في تقنين هذه المصاريف والسيطرة عليها .