المشتقات المالية وأنواعها :

هي عقود مالية ترتبط قيمتها بقيمة الأصل الأساسي، إنها أدوات مالية معقدة تستخدم لأغراض مختلفة على نطاق واسع للمضاربة وتحقيق عوائد محتملة جيدة، بما في ذلك التحوط والوصول إلى أصول و أسواق إضافية للإستثمار فيها.

 أنواع المشتقات المالية الرئيسية: 

 1. العقود الآجلة  Future Contrac 

2. العقود المستقبلية خارج البورصة Forward Contracts

في أساسها، لا تختلف العقود المستقبلية خارج البورصة عن العقود الآجلة، والفرق الرئيسي هو مكان الحدوث و القابلية للتفاوض بين الطرفين ، تحدث العقود الآجلة هذه في السوق خارج البورصة ويمكن التفاوض عليها. 

 3. عقود الفروقات CFD عقود الفروقات CFD او Contract for Difference

 تمثل عقود لتبادل الفرق في سعر قيمة الأصل من وقت فتح العقد، و حتى وقت إغلاق العقد. 

 4. عقود الخيارات  Options Contracts تطورت عقود الخيارات كثيراً على مدار العقود القليلة الماضية وهي تغطي الآن كل الأدوات المالية تقريباً، وهي تحظى بشعبية كبيرة في السوق المنظمة وغير المنظمة ، الخيارات هو عقد بين المشتري وكاتب الخيارات، ويكون للطرف الذي اشترى العقد الحق في تنفيذه، ويجب على الطرف المصدر أن يكمل العقد عندما يطلب المشتري ذلك.  سيحصل المصدر على مكافأة لإصدار الخيار غير قابل للاسترداد. يسمى سعر ممارسة الخيار (strike price) أو (سعر التنفيذ). التاريخ المحدد في العقد هو تاريخ انتهاء الصلاحية (تاريخ الاستحقاق). 

تنقسم الخيارات إلى نوعين أساسيين: 

1. خيار الشراء Call يمنح خيار شراء الأصل Call للمشتري الحق، و لكن ليس الالتزام في شراء أسهم شركة بسعر محدد مسبقاً (يُعرف باسم سعر التنفيذ) في تاريخ محدد مسبقاً (يُعرف باسم انتهاء الصلاحية). إن بائع خيار الشراء "Call" (المعروف بالكاتب) هو الذي عليه الالتزام ، هذا لأنه إذا قرر مشتر خيار اتخاذ خيار شراء الأسهم (المعروف باسم ممارسة الخيار)، فإن كاتب الخيار( Call) ملزم ببيع أسهمه إلى المشتري بسعر التنفيذ المحدد مسبقاً. 

 2. خيار البيع (Put) يوفر شراء خيار البيع (Put) للمشتري الحق، و لكن ليس الالتزام في بيع الأسهم الأساسية بسعر تنفيذ محدد مسبقاً، و ذلك بحلول تاريخ انتهاء محدد مسبقاً. في هذه الحالة، يراهن المتداول على انخفاض في سعر السهم، و يقتصر أساساً على البيع (أو البيع على المكشوف) في السوق. 

 5. عقود المقايضة Swap Contracts هي اتفاقيات خاصة بين طرفين. يوافق أطراف العقد على تبادل التدفق النقدي في المستقبل وفقاً لصيغة محددة مسبقاً. الضمان الأساسي بموجب عقود المقايضة هو سعر الفائدة أو العملة. نظراً لأن كل من أسعار الفائدة والعملة متقلبة في طبيعتها، فإنها تجعل عقود المقايضة محفوفة بالمخاطر. عقود المقايضة تحمي الأطراف من المخاطر المختلفة ، لا يتم تداول هذه العقود في البورصات من خلال المصرفيون الاستثماريون الذين هم الوسطاء لهذه العقود.