تحليل السيولة في الأجل القصير ،النسب المالية

- تحليل السيولة في الأجل القصير.

تلجأ المؤسسات المالية والبنوك والدائنون لمثل هذا التحليل , وكما يلجأ اليه أصحاب الديون طويلة الاجل للاطمئنان على قدرة المقترض من تسديد الديون المترتبة على القروض الممنوحة له .

ويمكن للتحليل المالي الإجابة على سؤال : ( هل الوضع المالي للمنشأة اخذ بالتحسن ؟ )

وكذلك ( هل تقوم الإدارة باستغلال رأس المال بشكل فاعل ؟ ) وذلك من خلال استخراج النسب التالية :

1-نسبة التداول :

وهي اكثر نسب السيولة استخداماً وتسمى بنسبة صافي رأس المال العامل ويتم من خلال هذه النسبة الربط بين الأصول المتداولة والالتزامات المتداولة حيث يتم سداد الثانية من الأولى .

وتاخذ النسبة الصيغة التالية : 

نسبة التداول = 

الأصول المتداولة / الإلتزامات المتداولة 

2-نسبة السيولة السريعة :

وهي النسبة التي تربط بين الأصول المتداولة الشديدة السيولة والالتزامات المتداولة .

نسبة االسيولة السريعة  = 

(الاصول المتداولة - المخزون - المدفوعات المقدمة)       / الإلتزامات المتداولة 

3-نسبة النقدية :

تدرس هذه النسبة مقدار ما يتوفر من النقدية وما هو في حكمها ( كالاستثمار في الاواق المالية ) لسداد الالتزامات المتداولة ويمكن احتسابها من خلال الصيغة التالية :

نسبة النقدية = 

( النقدية + استثمارات في اوراق مالية )

 / الإلتزامات المتداولة 

4-رأس المال العامل :

يمثل رأس المال العامل الفرق بين الأصول المتداولة والالتزامات المتداولة لذا فإنه يعرف ايضاً بصافي رأس المال العامل , ويستخدم صافي رأس المال العامل كمؤشر للحكم على سيولة المنشآت وقدرتها على سداد التزاماتها في المدى القصير , ويستخرج هذا المؤشر من خلال الصيغة التالية :

صافي رأس المال العامل = 

الأصول المتداولة – الالتزامات المتداولة

وعند الحصول على صافي رأس مال عامل كبير فإن ذلك يعتبر مؤشراً ايجابياً على سيولة المنشأة ويتاثر حجم رأس المال العامل كباقي النسب السابقة ببنود وتركيبة الأصول المتداولة والالتزامات المتداولة وما يطرأ عليها من متغيرات وتأثيرات .

- وفي ختام تحليل السيولة يجب الإشارة الى ما يلى:

1 - يجب على المحلل المالي ان يدرس سيولة المشروع من خلال استخراج كل نسب السيولة السابقة الذكر , بدلاً من الاعتماد على نسبة واحده .

2 - مقارنة النتائج المستخرجة بمعايير الصناعة التي تنتمي اليها المنشأة .

3 - يتوجب على المحلل المالي اخذ الحيطة والحذر عند اختيار سيولة المشروع باستخدام احدى النسب السابقة الذكر حيث تعتمد هذه النسب على الأصول والالتزامات المتداولة وهي بنود كثيرة لا تتغير .